銀行“強身健體”熱衷永續債 開年來發行規模已達870億

2022-02-18 20:58:31

隨著農行500億元永續債于今日發行,2022年開年以來發行永續債的銀行數量達到6家,永續債發行規模則達到870億元,相較于上一年同期而言,發行永續債的銀行數量及規模均出現增長。

“銀行發行永續債‘積極’,除部分銀行資本補充壓力大,還有就是為了進一步夯實資本?!睒I內人士對財聯社記者表示,銀行資本補充充分后,不僅能提升銀行抵御風險的能力,滿足監管的要求,同時也能增強銀行進一步加大信貸投放、支持服務實體經濟的能力。

節后首只銀行永續債來襲年內發行規模大增

今日,農行500億元永續債發行,這也是春節后商業銀行發行的首只永續債。至此,2022年以來,銀行發行永續債規模達到870億元,相較于上年同期3家銀行發行規模合計45億元而言,同比暴增超18倍。

光大銀行金融市場部分析師周茂華表示,年初永續債發行“積極”,主要是部分銀行補充資本存壓力,同時,年初市場流動性充裕,銀行發債融資的成本相對低。此外,國內繼續加大不良處置力度,防范潛在風險也推升銀行資本補充需求。Wind顯示,今年以來銀行發行永續債票面利率均值為4.12%,上年同期為4.8%。

財聯社記者發現,今年銀行永續債發行規模同比暴增主要源于大行的參與。農行、郵儲銀行作為國有大行以及系統重要性銀行,成為今年永續債發行規模的“大頭”。除農行外,郵儲銀行在1月14日發行永續債300億元,而在上年同期則未有大行的身影。

相比較而言,中小銀行發行規模較小。年內還有4家中小銀行發行了永續債,發行規模均不超過30億元。其中,民泰銀行、萊商銀行發行規模均為10億元,廈門國際銀行、蘇州銀行發行規模分別為20億元、30億元。

“永續債是商業銀行重要的資本補充工具,發行目的便是為了滿足監管對商業銀行資本充足率的要求?!币晃汇y行業人士指出,從發行主體類型來看,銀行永續債呈現出中小銀行發行數量相對更多,國有大行和股份行的發行規模相對更大的特征。

永續債受追捧中小銀行資本補充訴求高

作為資本補充工具,永續債無疑受到銀行的青睞。數據顯示,2019年和2020年A股上市銀行分別發行4900億元和5575億元永續債,占當年資本補充工具募資的 32.22%、48.7%。2021年A股銀行發行永續債規模亦超5000億元。

“永續債兼具股性和債性,其沒有明確到期時間、發行方可決定是否延期付息(延期不算違約)、發行方無強制贖回義務等,即有以債代股的作用。相較于其他一級資本補充工具,永續債有著發行主體不受是否上市限制、審批時間短、可設計減記條款等優勢?!币患页巧绦袃炔咳耸繉ω斅撋缬浾弑硎?,因而,永續債成為商業銀行資本補充的重要工具。

2021年以來疫情沖擊下監管層強調讓利實體經濟,銀行內源性資本補充不足,不過,商業銀行積極通過各種渠道進行資本補充“回血”,資本壓力有所緩解。銀保監會公布的最新數據顯示,2021年四季度末,商業銀行(不含外國銀行分行)資本充足率為15.13%,較上季末上升0.33個百分點。一級資本充足率為12.35%,較上季末上升0.23個百分點。核心一級資本充足率為10.78%,較上季末上升0.12個百分點。

“監管壓力下,為了更好補充資本,商業銀行二級資本債和銀行永續債的未來供給較為剛性?!睂τ?022年銀行資本補充情況,興業證券研報指出,一方面,在系統重要性銀行的監管規定下,包括國有大行、股份行等大型銀行有著較為迫切的補充資本需求;另一方面,中小銀行資本補充的渠道較少且資本充足率現有水平相對偏低,也有通過二級資本債和永續債補充銀行資本的訴求。

“近年來,銀行補充資本的工具和市場參與主體多元化趨勢明顯,預計后續更多銀行根據自身情況,選擇多元化的資本補充工具?!敝苊A稱。

(文章來源:財聯社)

標簽: 銀行資本

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